征和工业(003033)：2025年度向特定对象刊行A股股票

　　本次向特定对象刊行股票的募集资金总额不跨越69，809。94万元（含本数），募集资金扣除刊行费用后将用于以下项目：本次刊行的募集资金到位后，若本次现实募集资金净额少于上述募集资金拟投入金额，公司将按照现实募集资金净额，按照项目标轻沉缓急等环境，调整募集资金投入的具体投资项目、优先挨次及各项目标具体投资额等利用放置，募集资金不脚部门由公司以自筹资金处理。跟着全球生齿的增加和对粮食需求的不竭添加，农业机械化程度的提高成为保障粮食平安的环节要素之一。为此纷纷加大鞭策农机行业的成长。从国内看，我国发布的“农机具购买补助、农机报废补助”等政策，极大地激发了市场对农机产物的需求，为农机部件市场带来了持续的增加动力。2025年中国农机行业市场规模约为804亿元，估计2030年将增加至1，370亿元，对应年复合增加率约11。2%。从国际看，中国农业机械产物正在国际市场上的合作力不竭加强，按照中国机电产物进出口商会工程农业机械分会数据，2025年中国农业机械及零部件出口总额达189。6亿美元，同比增加25%，此中农业机械设备出口额135。9 32。7% 71。7% 53。7亿美元，同比增加9。1%，占出口总额的28。3%。农机市场的优良增加态势为农机部件行业供给了广漠的市场空间。为把握市场机缘，公司打算实施本项目，旨正在提拔农机部件产物的出产能力，从而更高效地响应市场动态变化，满脚持续扩大的市场需求。公司持续慎密关心农业现代化历程中的新需乞降新机缘，正在农机部件范畴以农机链系统为根本，进一步拓展农机切割系统，实现可持续成长。面向农业现代化取农业强国布景下的主要成长机缘，公司现已构成清晰的计谋成长规划，将来将锚定“高端化、全球化”的品牌定位，沉点成长高端产物取高价值产物，出力打制大单品，满脚国表里龙头客户的需要，加速实现品牌出海和国产替代。通过鞭策上述计谋落地，公司估计将进一步提拔农机部件产物毛利率，增厚公司从停业务效益。本项目拟通过利用先辈的出产工艺，使农机链系统、农机刀具等农机部件产物正在耐磨性、硬度、精度等方面获得显著提拔，并实现产能扩张。本项目标实施将深化公司正在农机零部件范畴的营业结构，构成规模效应，加强产物的市场所作力，有益于支持公司计谋落地，拓展利润增加空间。本次农机部件扩产项目中，农机刀具属于农机部件中的高端产物。正在全球市场中，各类国际农机巨头每年的采购需求较大，加之其属于日常利用的易损件，因而市场需求持续兴旺且后市场潜力凸起。鉴于该市场尚未呈现具有带领性或垄断性的品牌，以及国内市场高端农机刀具产物和品牌较为稀缺，存正在国产替代需求。公司已正在农机刀具范畴实现多款产物交付，产物销往、俄罗斯、印度等海外市场，而且正在国内“后市场”也获得了客户的高度承认。本项目拟通过扩大农机刀具产物产能，把握高端产物替代机缘，满脚高端农用机械市场的需求，鞭策农机部件财产向高质量、国产化标的目的成长。正在公司营业拓展的当下，公司需要进一步通过提超出跨越产数字化、从动化程度，实现产线的精益管控，进而提拔出产效率和产质量量，以获得更高的客户对劲度。本项目拟购买从动出产线等先辈从动化设备，搭配先辈的软件取硬件物流系统，建立数字化办理系统，提超出跨越产取检测的效率及精度。通过上述数字化、从动化升级行动，公司将切确节制环节出产参数，实现精益化管控和人效提拔，进而无效鞭策产物交付效率及产质量量提高，为公司久远成长建牢根底。近年来，国度高度注沉农业现代化扶植，出台了一系列相关政策，为农机配备相关财产成长供给了广漠空间取无力支撑。例如，国度发改委发布的《财产布局调整指点目次（2024年本）》提出激励成长“农业用触土部件、公用切割刀具”。“十五五”成长规划纲要强调“实施农机配备高质量成长步履，推进良田良种良机良法集成增效，农做物耕种收分析机械化率提高到80%以上。”；《村落全面复兴规划（2024—2027年）》强调“实施农机配备补短板步履，加速大型高端智能农机和丘陵山区合用小型机械等农机配备和环节焦点零部件研发应4用”。本项目通过新建厂房、购买先辈设备，实现农机部件扩产，提拔农机环节部件机能取质量，合适国度农业现代化取财产政策导向。做为中国链系统手艺的领军企业，截至2025岁暮，公司已取得境内授权专利334项，此中发现专利75项；先后承担了“国度财务部及工信部严沉科技项目”、“国度工信部工业强基工程项目”等多项国度级科研项目；并牵头或参取制修订链条等相关范畴国度和行业尺度24项，此中1项获得国度尺度立异贡献一等；已成为国度高新手艺企业、国度手艺立异示范企业、制制业单项冠军示范企业，并具有“国度认定企业手艺核心、国度级博士后科研工做坐、链传动工程研究核心”等立异平台，具备雄厚的手艺研发实力。公司凭仗领先的手艺立异，可以或许将先辈手艺取工艺使用到本项目农机部件的研发和出产过程中，提高产物机能取质量，满脚国表里市场对高质量农机部件的需求。此外，公司产学研一体化的研发体例，充实操纵高校科研资本，取大学、山东大学、山东科技大学等高校成立了合做研发关系，加快手艺立异和人才培育，为项目扶植供给持续手艺动力。综上，公司深挚的手艺堆集为本项目扶植供给保障。公司一直以市场需求为导向，积极研发出产合适客户要求的产物，不竭提拔产质量量和办事程度，正在国表里市场堆集了普遍的优良客户资本。公司已成为潍柴雷沃、江苏沃得、雷肯、克拉斯、凯斯纽荷兰、久保田等出名农机企业的次要供应商之一。将来，公司将依托现有客户资本，进一步深化客户合做关系，巩固和扩大相关市场和客户的拥有率，建立持久不变的客户群体。优良不变的客户资本将为本项目标新减产能消化供给无效的市场支持。公司对原材料采购、出产过程节制、产物检测等环节进行严酷把关，以确保产质量量和机能不变靠得住，成立了完美的质量办理系统，通过了ISO9001、IATF16949等质量系统认证；采用先辈的出产办理模式，对出产打算、物料需求、设备等进行精细化办理，实现出产过程的高效运做。正在项目扶植过程中，公司可以或许充实阐扬现有的出产办理劣势，合理放置出产资本，确保项目标成功实施和产物的按时交付。此外，公司沉视人才培育和引进，通过成立完美的人才激励机制，目前具有一支高本质的办理团队，具备丰硕的行业经验和杰出的办理能力；同时公司具有大量的专业手艺人才，公司手艺人员数量为326人，占总人数的比例为12。89%，为本项目供给了无力的人才保障，确保项目标高效推进和成功实施。（1）本项目扶植用地位于公司现有厂区内，项目用地为工业用地，由公司以出让体例取得，不动产权证编号为鲁（2025）平度市不动产权第0024049号。（2）截至本演讲签订日，公司已取得平度市成长和局出具的《企业投资项目存案变动证明》（项目编码-04-01-890182），已取得青岛市生态局出具的环评批复文件（青环审（平度）[2026]38号）。公司专注的链传脱手艺具有低成本、精准度较高和不变性较高的特点，具备正在微型范畴，如工致手范畴的研究使用价值。本项目拟引进先辈设备及软件，进行微型链系统软硬件一体化使用的研发，研发内容涵盖了从链条的机械布局设想、算法锻炼、节制类焦点零部件研究到多模态传感器融合等多个方面，将鞭策公司从单一微型链系统向软硬件一体化及下逛工致手标的目的成长。本项目标推进合适行业成长趋向，有帮于公司把握财产成长机遇，正在扩大的市场空间中占领有益。工致手做为具身智能机械人取交互的主要前言，是机械人功能性的间接表现。跟着具身智能机械人使用场景的不竭拓宽，市场对工致手的需求越来越高，且市场规模持续扩大，目前已构成较为广漠的市场空间。公司多年来持续深耕链传脱手艺，积极结构微型链等前沿手艺。通过实施本项目，公司将进一步整归并优化现有研发资本，引入先辈的研发取出产设备，同时扩充高本质人才步队，进而完美公司的产研系统取手艺储蓄。正在此根本上，公司将进一步冲破取使用多种环节手艺，加快焦点手艺落地，为产物迭代奠基主要根本。近年来，为推进相关财产的进一步成长，相关部分出台了多项政策。《财产布局调整目次（2024年本）》将“机械人用高细密减速器、高机能伺服系统、智能节制器、智能一体化关节等环节零部件”列为“激励类”范围。上述政策系统建立起完整的支撑框架，从财产布局调整、行业成长立异、行业成长方针等度为项目供给了强无力的政策保障，构成了优良的政策实施。公司自成立以来深耕各类链系统产物取手艺范畴，已成功研制出笼盖多种型号及丰硕使用范畴的链条系统产物，汇聚了一批具有多年链系统范畴开辟经验的7手艺人才，其专业不只涵盖了链条机械工程的专业手艺，还涉及材料特征研究、算法设想等多个范畴，可以或许无效响应市场变化和客户需求。截至本演讲签订日，公司正在微型链系统研发及工致手等方面已申请多项相关专利，此中5项已获授权或取得授权通知书，为本项目开展的研发奠基了根本。此外，公司目前曾经组建了一支经验丰硕的研发团队，为项目扶植供给了无力保障。公司凭仗其正在高强度滚子链、微型滚子链、高精度刚性链施行器等范畴的焦点手艺劣势，曾经取多家业内企业告竣计谋合做。各方将阐扬各自劣势，结合打制锻炼和试点使用场景，有帮于公司正在实正在的场景中持续获得数据反馈，保障研发项目验证过程的成功实施，（1）截至本演讲签订日，公司已取上海张江（集团）无限公司签订衡宇租赁合同，后续将于位于上海市浦东新区的租赁场地实施本次募投项目。（2）公司已于2026年3月24日取得上海市浦东新区成长和委员会出具的上海市企业投资项目存案证明（国度代码-04-05-238691）。（3）按照上海达恩贝拉科技成长无限公司出具的《微型链系统软硬件一体化研发制制项目征询演讲》，经对照《扶植项目影响评价分类办理名录》（2021年版）、《上海市生态局关于印发〈扶植项目影响评价分类办理名录〉上海市实施细化（2021年版）的通知》（沪环规〔2021〕11号）、《上海市生态局关于印发的通知》（沪环规[2025]8号），本项目不纳入环评办理，无需编制影响演讲书、演讲表以及填写登记表。有帮于缓解公司运营成长过程中流动性压力，也是保障公司可持续成长进而投资者好处的需要选择。近年来，公司从停业务呈现优良的成长态势，停业收入呈增加趋向。演讲期内，公司别离实现停业收入17。32亿元、18。35亿元和19。32亿元。跟着公司本次募投项目农机部件扩产项目取微型链系统软硬件一体化研发制制项目标建成取投产，公司经谋生产规模将进一步扩大，对营运资金的需求规模也响应提拔。同时，公司需要必然的流动资金以把握成长机缘，应对行业市场的变化，进一步保障公司从停业务良性、不变的成长。演讲期各期末，公司的资产欠债率别离为48。32%、47。19%和45。05%，全体高于通用设备制制行业上市公司平均程度。本次募集资金部门用于弥补流动资金可以或许降低公司的资产欠债率，优化本钱布局，改善公司流动性目标，降低公司财政风险取运营风险，有益于公司正在充满变化的市场所作中提高抗风险能力和持续成长能力，进而公司全体股东的好处。募集资金到位后，有益于进一步改善公司流动性程度，可以或许无效缓解公司运营勾当扩展带来的资金需求压力，确保公司营业持续、健康、快速成长，合适公司及全体股东好处。公司已成立了以布局为焦点的现代企业轨制，并正在日常出产运营勾当过程中通过不竭改良和完美，构成了合适上市公司管理要求的、规范的公司治9理系统和完美的内部节制。正在募集资金办理方面，公司已按照相关制定了《募集资金利用办理法子》，对募集资金的存储、利用、办理取监视等做出了明白。本次刊行募集资金到位后，公司董事会将持续监视公司对募集资金的存储及利用，以募集资金合理规范利用，切实防备募集资金利用风险。本次募集资金投资项目连系了公司现状、计谋方针、市场需求及将来行业成长趋向，合适国度相关的财产政策，环绕公司从停业务展开，有益于进一步巩固公司的营业成长根本，推进公司从停业务持续增加，为公司进一步做大做强供给资金保障，对实现公司持久可持续成长具有主要的计谋意义。本次刊行将进一步扩大公司的资产规模，提拔公司本钱实力。募集资金到位后，公司的总资产和净资产规模有所增加，营运资金获得进一步充分，有益于加强公司的抗风险能力，保障公司持久可持续成长。跟着募投项目标成功实施，本次募集资金将会获得无效利用，为公司和投资者带来优良的投资报答。本次募集资金投资项目运营效益需要必然时间才能表现，因而短期内可能导致净资产收益率、每股收益等财政目标呈现必然程度的下降。但持久来看，本次募集资金投资项目达产后，有帮于公司产能结构优化，加强公司的盈利能力。综上所述，本次募集资金利用合适国度相关的财产政策和公司全体成长计谋，是公司把握行业成长机缘，巩固从业成长的主要行动。本次募投项目实施后，将进一步提拔公司合作力和资金实力，推进公司实现可持续的高质量成长。因而，本次募集资金使器具备较强的需要性和可行性。